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在权益类基金组别中，市场上能获取近1年业绩的产品共有3723只，仅格林伯锐A、长盛战略新兴产业C等15只基金份额未能录得正收益；能获取近3年业绩的产品有2451只，景顺长城新兴成长、汇添富消费行业等12只产品的回报率超过100%
标点财经研究员 黄凤清 一年之计在于春。 距离“立春”仅20天左右的时间。在当前这个时点上，对投资者而言，头等大事莫过于进行新一年的资产配置规划，遴选出绩优的配置品种和产品。 公募基金向来是“一篮子”资产里不可忽略的一个种类。在进行基金配置时，面对众多基金公司和数以千计的产品，哪些公司更具实力？哪些基金表现优异值得重点关注？而又有哪些业绩落后者需加以留神？ 针对上述疑问，近日，标点财经研究院联合《投资时报》根据Wind数据对除分级产品外的8700余只基金（不同份额分开计算，下同）进行了详尽分析，通过过去1年、3年（截至2019年末）的业绩对比，制作出《2020基金资产配置全样本报告》，力求给出参考答案。 该报告包括权益类基金和固收类基金两大类别。在权益类基金组别中，市场上能获取近1年业绩的产品共有3723只，平均回报率为34.90%，仅格林伯锐C、长盛战略新兴产业C等15只基金份额未能录得正收益；能获取近3年业绩的产品有2451只，过去3年平均回报率为24.48%，景顺长城新兴成长、易方达消费行业、汇添富消费行业等12只产品的回报率超过100%，而有294只产品的回报率为负，占比约12%。 从基金管理机构的角度来看，中欧基金、兴全基金、中海基金旗下权益类基金1年期、3年期平均收益率均排名靠前，而北信瑞丰旗下权益类基金3年期平均收益率为负数。 在研究过程中，对1年、3年业绩统计时分别剔除了成立不满1年、3年的基金。 1年期：格林伯锐C领跌 2019年，全球主要市场整体走势良好。道琼斯工业指数、标普500、纳斯达克指数分别上涨22.34%、28.88%和35.23%；上证指数、深证成指、创业板指数涨幅分别为22.30%、44.08%、43.79%，A股两市近八成个股上涨；恒生指数涨幅略低，为9.07%。 在此背景下，除分级外的3723只权益类基金（包括A股权益类基金和权益类QDII）2019年录得正收益的有3708只，平均收益率为34.90%。分类型来看，普通股票型基金和偏股混合型基金整体表现最为突出，而股票多空型基金相对逊色。 有5只产品在过去1年获得超过100%的收益率，广发基金旗下产品包揽前三。表现最好的是偏股混合型基金广发双擎升级，以121.69%的收益率傲视群雄。紧随其后的是广发创新升级，1年期收益率为110.37%。排名第3位的是广发多元新兴，收益率为106.58%。收益率在100%以上的还有华安媒体互联网和银华内需精选，分列第4、第5位。排名前十的还包括交银成长30、交银经济新动力、银河创新成长、诺安成长、博时回报灵活配置，收益率均在95%以上。 2019年只有15只权益类基金份额的复权单位净值出现下跌。格林伯锐C、格林伯锐A的跌幅在18%以上，收益率分别为-18.86%、-18.74%。华宝标普油气美元、华宝标普油气人民币、长盛战略新兴产业C的净值也均跌去10%以上，收益率分别为-12.39%、-10.87%、-10.36%。净值跌幅超过1%的还有华安新泰利C、华安新泰利A、信诚中证基建工程、东兴量化多策略、汇安资产轮动。上述10只基金份额共同组成权益类基金1年期业绩榜单的后十位。 3年期：交银中证环境治理居尾 若将考察时间延长至3年，情况则大不相同。2018年全球股市跌声一片，A股行情尤为惨烈，从而导致2017—2019年期间上证指数累计下跌了1.72%，深证成指小幅上涨2.49%，创业板指数下跌8.36%。而道琼斯工业指数、标普500、纳斯达克指数3年累计上涨44.41%、44.31%、66.68%，同期恒生指数累计上涨28.13%。 除分级外能获取3年期业绩的2451只权益类基金，过去3年平均回报率为24.48%，股票型QDII基金整体表现最突出，其次是普通股票型基金。 有294只产品录得负收益。交银中证环境治理、华宝标普油气人民币等5只基金份额的复权单位净值在3年间跌去了四成以上，其中交银中证环境治理以-47.85%的收益率居于榜尾。此外，信诚中证基建工程、华商未来主题、金鹰技术领先A、东兴量化多策略、金鹰技术领先C、东方互联网嘉以及华商新动力的净值跌幅也均超过30%。 在榜单的另一端，有12只基金的复权单位净值在过去3年出现翻倍，按收益率由高至低依次为海富通内需热点、信达澳银新能源产业、景顺长城新兴成长、景顺长城鼎益、易方达消费行业、汇添富消费行业、易方达中小盘、东方红睿元三年定期、嘉实新兴产业、汇添富中证主要消费ETF、交银新生活力、汇添富中证主要消费ETF联接。 基金公司：北信瑞丰3年平均收益率为负 基金产品的业绩很大程度上取决于基金管理机构的管理制度、风格以及团队的投资管理能力。因此，在选择具体的投资标的时，基金管理机构的整体实力是一个重要的考量因素。 不妨来看看过去1年、3年各基金管理机构权益类基金的平均表现。 将各基金公司旗下权益类产品过去1年的收益率进行平均，结果显示，统计数量达到5只及以上的100家公司平均收益率均为正值。其中宝盈基金的权益类产品整体表现最佳，平均收益率达到61.53%。此外，兴全基金、中海基金、融通基金、中欧基金、富国基金等22家公司的平均收益率也均超过40%。相比之下，东兴证券、鑫元基金、先锋基金、中加基金、兴银基金的表现略显失色，平均收益率均低于20%。 从3年期平均收益率来看，剔除统计数量不足5只的公司后，东证资管以63.73%领衔，平均收益率超过40%的还有中海基金、中欧基金、兴全基金、信达澳银基金。而北信瑞丰基金平均收益率为-4%，是统计数量达到5只及以上的基金公司中唯一一家平均回报为负的公司，其中北信瑞丰平安中国、北信瑞丰中国智造主题、北信瑞丰健康生活主题3只基金过去3年的收益率均为负。此外，中邮创业基金、泰信基金、东方基金、金鹰基金、华商基金、东吴基金、金信基金、九泰基金旗下权益类基金3年期平均收益率也均不足10%。 标点财经研究员注意到，不管是1年期还是3年期，中欧基金、兴全基金、中海基金旗下权益类产品的整体表现均较出色。 |
