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智通财经APP获悉，据港交所12月26日披露，中关村科技租赁股份有限公司通过港交所聆讯，国泰君安国际担任其独家保荐人。 公司专注于为中国科技和新经济公司提供服务。根据弗若斯特沙利文报告，就于2018年自科技和新经济公司产生的收益百分比而言，公司是服务中国科技和新经济公司的先行者，并是最为专业的融资租赁公司。于2018年自科技和新经济公司产生的收益百分比超过95%，高于中国任何其他融资租赁公司的有关百分比。以2018年自科技和新经济公司产生的收益计，公司也是获商务部批准的第五大融资租赁公司，为超过四个科技和新经济行业提供服务。 业务模式 公司通过采用以客户为本的业务模式和在高效的风险管理系统的支持下，提供高效的融资租赁解决方案和多样化的资询服务，以满足科技和新经济公司于不同发展阶段的金融服务需求。 截至2019年6月30日及自成立以来，公司服务超过750名承租人，而其中超过95%是科技和新经济公司， 并已开展了超过1,200个融资租赁项目，放款总额高达约人民币156亿元。根据弗若斯特沙利文报告，以2018年科技和新经济融资租赁的收益计，公司于中国高度分散的科技和新经济融资租赁行业中所占的市场份额为0.9%。中国科技和新经济融资租赁公司的融资租赁合同余额占中国所有融资租赁总合同余额的百分比表明科技和新经济融资租赁板块于2018年在中国融资租赁行业的市场份额为11.1%。 公司融资租赁解决方案主要采用直接租赁和售后回租的形式，在若干情况下，这两种模式分别包含不同的功能来满足不同客户的业务需要。融资租赁解决方案的租赁物 一般包括设备、终端（如直接为患者提供服务的医疗服务终端以及促进消费者交易的付款处理设备（如销售点机器））、基础设备（如电讯服务供应商用于传送信号的基站）、 电子设备和产线。 此外，公司还提供多样化的资询服务，包括政策资询以及管理和业务资询，以协助我们的客户快速发展。为确定有关融资租赁协议的相关租赁物的市值，公司资产管理部会编制租赁物报告，内容包括拟定租赁物的资料。租赁物报告载有（其中包括）租赁物的特征、数目、主要用途、账面值和所在地点。在签订融资租赁协议后，公司资产管理部也在中国注册资产评估师领导下对我们的租赁物进行估值，并定期追踪和评估租赁物的价值。
主要财务数据
公司流动资产净值由截至2017年12月31日的人民币895.2百万元减少至截至2018年12月31日的人民币357.8百万元，主要是由于短期借款金额大幅增加以降低平均 融资成本所致。与中长期借款相比，公司短期借款利率一般较低，导致平均融资成本降低。 于2016年、2017年、2018年以及2019年6月30日前六个月，公司同期所订立租赁协议的总复盖率分别为146.4%、138.8%、153.6%和155.6%。截至2016年、2017年及2018年12月31日以及2019年6月30日，总复盖率分别为204.0%、202.8%、201.9%和 204.5%。 2016至2019年上半年公司收益整体增加主要由于所服务的承租人数目及订立的租赁协议的数目和价值增加所致。净利润整体增加乃主要由收益增加所带动。有关增加也导致公司的应收融资租赁款结馀增加，继而令若干财务比率出现波动。
公司应收融资租赁款账面值由截至2016年12月31日的人民币4,109.1百万元增加至截至2019年6月30日的人民币5,659.4百万元，主要由于公司融资租赁业务规模扩大和其所订立的融资租赁协议数目增加所致。截至2016年、2017年及2018年12月31日以及2019年6月30日，公司借款分别为人民币3,043.3百万元、人民币2,612.3百万元、人民币3,319.7 百万元及人民币3,600.4百万元。借款余额波动乃主要由于短期及长期流动资金需求、现行利率及借款成本等商业及行业因素的综合影响所致。于2017年，公司注册资本增加人民币500.0百万元至合共人民币10亿元，降低了公司截至2017年12月31日的借款余额。 公司不良资产率由2016年的0.7%增加至2017年的1.5%，而同期的不良资产准备复盖率由197.8%减少至118.0%，主要是因为若干应收融资租赁款被分类为可疑类。 于2018年和2019年6月30日前六个月，不良资产率维持于1.3%和1.4%，而同期的不良资产准备复盖率也维持稳定，为151.2%和155.4%。根据弗若斯特沙利文报告，按逾期超过90日的应收融资租赁款计算违约率为融资租赁行业常用的违约处理方法之一，截至2016年、2017年和2018年12月31日，行业平均的90日违约率介乎约1.52%至4.09%。截至同日，公司违约率处于行业范围之内。 风险因素 有关科技和新经济行业以及融资租赁行业的监管环境变动及发展，以及科技和新经济行业的经济环境变动及发展可能对客户的业务运营产生不利影响，因而对公司经营业绩及财务状况造成负面影响； 出于无法控制的原因，承租人的支付能力可能恶化，对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响； 公司可能无法偿还债务，甚至招致更多债务； 可能因无法赢得竞争对手对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响； 市场利率波动可能对公司资金成本和收益造成负面影响，导致对公司经营业绩和财务状况造成重大不利影响； 公司可能无法维持充裕的流动资金水平来满足运营需求。 募资用途 (1)扩大客户群规模；(2)提升风险管理能力；(3)深耕科技和新经济行业；和(4)建立优秀而专业的业务团队。 |
