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京沪高铁上市在即。12月25日，京沪高铁正式启动招股。根据招股意向书，京沪高铁拟发行不超过62.86亿股新股，约占发行后公司总股本的12.8%，股票简称为“京沪高铁”，股票代码为“601816”。本次发行后公司总股本为491亿股。
据了解，本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证一定市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。其中，初始战略配售股份数量为31.4亿股，占本次发行股份数量的50%。网下初始发行数量为22亿股，约占扣除初始战略配售数量后发行数量的70%，网上初始发行数量为9.42亿股，约占扣除初始战略配售数量后发行数量的30%。 根据招股书，本次发行中战略投资者的选择主要包括五类：具有产业协同的战略投资者；与发行人存在战略互信和长期合作意愿，有意愿长期持有的重要央企、国家级基金及地方政府投资平台；大型市场化金融机构，“一带一路”概念基金；国家主权基金与合格境外投资者或其下属企业；具有良好的市场声誉和影响力，代表广泛公众利益的投资者。 本次发行的具体战略配售情况将在2020年1月8日（T+2日）公布，战略投资者获配股份的锁定期不少于12个月。 此外，京沪高铁将于2019年12月26日、27日和30日举行网下路演。本次发行的初步询价时间为2019年12月30日（T-4日）及2019年12月31日（T-3日）两日，将于2020年1月6日（T日）进行网上申购。网下投资者应于2020年1月8日（T+2日）16：00前，按最终确定的发行价格与获配数量及时足额缴纳新股认购资金。 作为“高铁第一股”，京沪高铁于今年10月22日递交IPO申请，仅用23天时间，于11月14日过会。12月20日，京沪高铁拿到IPO批文。 《证券日报》记者注意到，此次京沪高铁拟发行股份不超过62.86亿股，较10月25日初次披露的发行不超过75.6亿股的上限有所减少。不过，业内分析人士认为，京沪高铁最高募集资金规模仍有望超过300亿元，有望超过邮储银行A股上市285亿元的募资规模，成为近年最大IPO。 连接京沪两大经济区，让京沪高铁成为“最赚钱高铁”。根据招股书披露，京沪高铁在2016年、2017年、2018年、2019年1月份-9月份营业收入分别为262.57亿元、295.55亿元、311.58亿元、250亿元；净利润分别为79.03亿元、90.53亿元、102.48亿元、95.2亿元。按照今年前三季度净利润计算，相当于日赚3487万元。 天风证券在研报中指出，京沪高铁无疑是中国高铁线路当中的黄金资产，不论是旅客运输或是路网服务，其业务基石均来自这一条线路的不可替代性。在产能存弹性、成本较稳定的特性下，京沪高铁在未来将延续其利润率的提升。 |
