|
12月25日，海洋王公告，收到中国证监会核发的《关于不予核准海洋王照明科技股份有限公司向朱凯等发行股份购买资产并募集配套资金的决定》。
11月15日，海洋王公告披露拟购买朱恺、童莉和莱盟建设持有的明之辉 51%股权，交易金额为2.71亿元，其中交易对价的 75.00%以发行股份的方式支付，交易对价的 25.00%以现金方式支付。而交易对手朱恺、童莉作为明之辉创始人及共同实际控制人，仍看好明之辉发展前景及持续盈利能力并希望保留49％的股权。据悉，本次交易完成前，海洋王主要从事特殊环境照明设备的研发、生产、销售和服务等业务；明之辉主要从事照明工程施工、设计、维保业务及装饰装修工程业务。 公告显示，彼时明之辉以2019 年—2021年度拟实现的经审计扣除非经常性损益前/后的归属于母公司的净利润金额孰低进行承诺，分别为 5600 万元、6100 万元、6400 万元，三年累计承诺净利润为 1.81亿元。据披露的信息显示，明之辉2016年-2018年归母净利润为1.1亿、1.5亿、1.9亿，2019年1-4月归母净利润为2900万元。对此，证监会认为标的资产坏账准备计提、资产减值准备计提和呼和浩特亮化工程项目相关资产债务剥离等信息披露不充分,盈利能力存在不确定性。
从海洋王历年财报披露的数据看，海洋王的综合毛利率一直维持在70%左右的高水平。然而，其净利率一直处于低位，2010年至2018年，其净利率最高为16.25%，最低时仅有7.5%。今年前三季度，海洋王实现营业收入8.87亿元，同比增长10.74%，净利润1.04亿元。相较于2014年上市前的净利润基本没有增长，其实早在2010年海洋王的净利润就达到1.90亿元。近10年来，其净利润基本属于原地踏步，未能突破2亿元。 为了突破发展瓶颈，从2016年开始，海洋王就筹划通过并购扩张来提升盈利能力。从2016年至2019年，海洋王拟进行了两次并购重组计划，然而均折戟沉沙。前一次历时两年半收购浙江沪乐电气设备制造有限公司51%股权，行业主管部门审查通过，海洋王自己放弃了。这一次，溢价1.58倍收购深圳市明之辉一事，随着证监会并购重组委的否决，海洋王试图借重组提振的愿望再度落空。 有意思的是，海洋王拟募资配套资金收购资产，而自身现金流却很充足。12月5日下午，海洋王表示公司拟使用不超过人民币10亿元的闲置募集资金进行现金管理，购买短期、安全性高、流动性好的保本型理财产品。 |
