今天盘面比较无聊,上证指数全天振幅只有0.49%,但盘面热点却比较多,科技股、周期股、消费股都有表现不错的行业出现。成交量方面,沪深股指均出现明显放量,但整体仍有较大的放量空间。个股方面,上涨家数超过2000家,赚钱效应还是比较好的。接下来的行情,上证指数要关注成交量的持续性;中小创指数要注意顶背离的风险。 行情有轮动,这个属于低成交量阶段的必然走势。相比之下,科技股的表现持续性要更好一些。对于科技股的行情,我们在11月21日的文章《要逐步开始关注超跌核心科技股》中明确提出:对于后市,要逐步开始挖掘核心科技股的超跌反弹机会。 当时的主要逻辑是:从2019年的行情来看,科技股是2440点起来的这波行情的重要主线,无论是金融科技、华为产业链,还是消费电子、云游戏等方向,都爆发了不少的牛股。而之所以出现这种现象的原因还是大的经济环境带来的,一是自主可控的背景,贸易摩擦带来国内科技产业链的加速发展,二是5G创新周期的背景,年内下发了商用牌照,网络建设加速,下游应用开始兴起。 从近一段时间的科技股运行脉络来看,主要也就是围绕上面的两条主线在展开。首先看自主可控,这一段时间我们给大家重点分享了自主可控中间件这个方向,主要就说了科创板的宝兰德和主板的东方通。 至于5G应用方向,云游戏是最好的一个代表。除此之外,传媒行业的活跃表现,从逻辑上也是受益于5G应用的普及。比如高清视频、VR/AR等。硬件领域也出现了消费电子、半导体的反复活跃。 今天的盘面上,软件这个方向明显也发力了,中国软件、东方通就是比较典型的案例。这也就意味着科技股内部的互相切换带来了板块的持续性活跃表现。 接下来如何去进一步挖掘科技股的机会?我们认为还是要沿着景气度这条方向去做。为什么ETC能够全年强势?为什么胎压监测能够异军突起?为什么今年的养殖板块表现不错?背后其实都有行业景气的主逻辑。行业景气往往就意味着行业需求旺盛(供不应求)、订单充足。科技股还是要关注芯片、软件等核心硬科技方向,重点去挖掘市占率高、毛利高的低位细分龙头。 注:文章观点仅供参考,个股仅为案例分析,股市有风险,投资需谨慎 |