|
周一（12月9日），沪深两市震荡回升。截至收盘，沪指微涨0.08报2914.48点，这已经是沪指连续第三天上涨；另外，两市成交额达4608亿元，较上日放大明显。
（图片来自万得股票APP） 盘面上看，电脑硬件、钢铁、房地产、软件等板块均走强，医药生物、食品饮料等板块走弱。
（图片来自万得股票APP） 北上资金年内净买入额超3000亿 12月9日，北向资金全天净买入33.91亿元，其中沪股通净买入25.67亿元，深股通净买入8.24亿元。自11月14日以来，北上资金已连续18日净流入。 至此，北向资金今年以来累计净买入额扩大至3026.91亿元，突破3000亿元大关。去年全年北向资金净买入额为2942.18亿元。
（图片来自Wind金融终端“SHSC”沪深港通监控模块） 作为A股市场重要增量资金来源，通过沪/深股通流入的外资扮演者重要的角色。12月份仅过去一周时间，北上资金就已买入200多亿。从曲线走势来看，当前北上资金的加仓力度堪比年初的一二月份。
外资抱团消费白马 Wind统计显示，12月份以来，从前十大活跃股统计来看，获得北上资金净买入金额最多的是格力电器，达32.68亿元，此外，五粮液、立讯精密、美的集团、贵州茅台净买入金额亦超10亿元。从净买入金额较高的公司来看，都是熟悉的面孔，此前一度被北上资金减持的贵州茅台又重新回补。 且从净买入金额前20名公司合计买入金额来看，达135亿元，超过本月北上资金净买入额的50%，可见不仅仅内资机构有抱团的传统，外资亦抱团买白马股。以下为净买入金额前20名：
（统计区间：12月1日—12月9日前十大活跃股） 从买入最多的格力电器北上资金持股来看，10月底以来，北上资金大幅加仓，当前北上资金持股占总股本比例已经接近14%，若以目前的加仓速度，估计不用多长时间，持股比例有望超过股权转让后的珠海明骏（持股15%），成为第一大股东。
（图片来自Wind金融终端“F9”深度资料模块） 融资客持续加仓 截至上周五（12月6日），A股融资融券余额为9723.45亿元，较前一交易日的9720.45亿元增加3亿元，已持续5个交易日出现上升。
12月以来，融资余额升幅超过50%的公司有10家，其中天房发展融资余额升幅接近翻倍居首，祥生医疗和通富微电升幅超过70%，紧随其后。
明年三月富时罗素“纳A”再扩容 据第一财经报道，11月29日，全球最大指数公司之一的富时罗素公告了12月季度指数评审的名单。不过，由于一只股票若进入其指数名单，前提是先进入沪股通或者深股通名单，而就在12月4日，港交所公布了沪股通调整名单，这也使得富时罗素此后再次进行调整——7只A股股票新纳入全球股票指数系列（FTSE GEIS），29只A股股票调出指数，调整将于A股12月20日收盘生效，换言之，被动资金将全部调整到位，而主动资金很可能提前开始行动。 此外，此次调整并不涉及扩大纳入A股的事宜，不过根据今年早些时候的安排，富时罗素于2019年6月开始分三步实施。第一批次的纳入因子为5%，包含1097只A股，第二、第三批次的纳入因子分别为10%，前者已在9月生效，而第三批次的正式生效将在2020年的3月23日（周一开盘），即被动资金将在3月20日（周五）收盘前全部到位。
12月9日，富时罗素方面对第一财经记者表示，目前要等明年3月第三批次纳入结束后，再根据之前纳入的结果来决定如何进行下一阶段的市场咨询和评估；此前，MSCI方面对第一财经记者表示，只有对冲工具缺乏、结算周期短、交易假期不同、综合交易机制待形成等问题解决后，才会进一步将中国A股纳入MSCI指数的议题展开公开咨询。 增量资金源源不断 对于2020年市场增量资金，机构预计来自外资、保险及居民存款等增量资金将纷至沓来。 中信证券表示，产业资本迎来中期拐点，外资流入主动性增强，两者有望成为A股增量资金的主要来源。 兴业证券表示，整体来看，2020年市场以中枢逐步震荡抬升为主，需把握结构性机会。在国家重视、居民配置、机构配置、全球配置等“四重奏”指引下，真正属于中国的权益时代有望正式开启，A股正在经历第一次“长牛”机会。 招商证券表示，从2019年开始，A股开启了新一轮七年周期，2020年市场在更加宽松的环境下有望继续上涨，一旦涨幅超过20%会触发居民资金加速入市，市场将加速上行。招商证券称之为“七年宿命牛”。 华泰证券预计，2020年海外增量资金规模大约为2885亿-3847亿元，2020年险资增量资金规模有望达2595亿-4080亿元左右；2020年保障类增量资金规模约1522亿-2666亿元；2020年商业银行理财子公司资产管理有望带来1000亿元左右的增量资金；2020年公募基金新成立偏股型基金份额有望达4800亿-5200亿份。 东方证券表示，海内外各类长期资金对A股“投注”将不断提升，预计2020年A股增量资金为7000亿元；另外，随着注册制改革加快和再融资放开，明年A股供给或提升，资金需求达6600亿元。因此，2020年A股资金面供需将处于紧平衡状态。 安信证券预计，明年A股有望迎来超过1.2万亿元以上长期增量资金，配置需求和政策支持是推动长期资金入市主因。 |
