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近半年后，天风证券收购恒泰证券29.99%股权事件有了新进展。 近日，在香港上市的恒泰证券（证券简称“恒投证券”）发布公告称，天风证券副总裁翟晨曦获委任为该公司联席总裁，任期自11月22日起生效。翟晨曦将主要负责恒泰证券业务整合相关事项，并协助总裁负责公司日常经营管理工作。 回顾翟晨曦的工作履历，2014年4月起任职于天风证券，先后担任总裁助理、固定收益总部总经理及机构客户委员会主任，现担任副总裁兼任执委会副主任。2016年5月起，翟晨曦担任天风国际证券集团有限公司董事局主席。在加入天风证券之前，翟晨曦在国家开发银行有10年工作经历。
1 收购细节逐渐清晰 如今，天风证券副总裁翟晨曦出任恒泰证券联席总裁。在业内看来，这意味着天风证券并购恒泰证券进入实操阶段。 天风证券收购恒泰证券被认为是“报团取暖”行为。一方面，港股上市券商恒泰证券面临经营下滑压力，长期股价低于每股净资产；另一方面，A股上市券商天风证券作为行业黑马，近年综合排名不断提升，势必想做大做强。 回顾收购事件进程，今年5月28日，天风证券发布公告称，已经与北京庆云洲际科技、北京汇金嘉业投资等9家公司签订《股权收购意向书》，有意收购其持有的恒泰证券约7.81亿股内资股，占恒泰证券总股本29.99%。 对于收购的意义，天风证券当时表示，“本次交易有助于公司优化资源配置，对公司资产进行补充调整，进而提高公司的竞争力和盈利能力，有利于上市公司和投资者利益的最大化。” 收购价格几何？6月17日，天风证券宣布已经与北京庆云洲际科技、北京汇金嘉业投资等9家公司签订《股权收购意向书》，拟以现金方式，以每股5.76元，总价不超过45.01亿元，收购恒泰证券29.99%股份，成为第一大股东，但交易不涉及目标公司控制权。 值得一提的是，根据恒泰证券在2018年1月2日发布的公告，近7.8亿股内资股预计代价总额为90亿元。一时间，天风证券“半价”拿下恒泰证券近三成股份备受关注。 对于后续安排，天风证券并购恒泰证券具体如何实施备受关注。有人猜测，恒泰证券可能会成为天风证券旗下的一家资管子公司。 2 券商并购潮兴起 业内人士告诉《国际金融报》记者，在“头部效应”和市场环境不确定因素较多的环境下，中小券商生存压力巨大，券商并购整合是行业大趋势。 2019年以来，券商并购消息不断。近期，华创证券收购太平洋证券也是中小券商“报团取暖”的又一案例。11月5日，太平洋证券第一大股东北京嘉裕投资有限公司已与华创证券签订了《股权转让意向性协议》，嘉裕投资拟将其持有太平洋证券不低于4亿股股份（占总股本5.78%）转让给华创证券。 此前，中信证券134亿元收购广州证券100%股权已经获批。10月30日晚，中信证券发布公告称，经中国证监会上市公司并购重组审核委员会2019年第53次并购重组委工作会议审核，中信证券发行股份购买资产暨关联交易事项获无条件通过。 “中国证券行业已经进入较佳的并购整合期。”天风证券研报认为，在经济动能转换的时代大背景下，资本市场的定位已经上升到前所未有的高度。需要有“中国的高盛、摩根士丹利”去承载中国资本市场的核心功能，打造高质量发展的新引擎。 |
