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中国钢铁工业协会财务资产部冶金价格信息中心 10月份，国内市场钢材需求下降，钢材价格由升转降。随着天气转冷，后期，市场需求还将有所下降，但钢铁产量也将有所减少，市场运行总体平稳，钢材价格将呈窄幅波动走势。 钢材价格由升转降 据中国钢铁工业协会统计，10月末，中国钢材价格指数（CSPI）为104.34点，环比下降1.75点，降幅为1.65%；同比下降17.38点，降幅为14.28%。（见图1） 从全月情况看，10月份，中国钢材价格指数（CSPI）平均值为108.15点，比9月份下降0.43点，降幅为0.39%。 长材、板材价格均环比下降，板材价格降幅大于长材。10月末，CSPI长材指数为110.13点，环比下降1.70点，降幅为1.52%；CSPI板材指数为100.45点，环比下降1.79点，降幅为1.75%；板材价格降幅比长材大0.23个百分点。与去年同期相比，10月末，长材指数下降21.80点，降幅为16.52%；板材指数下降14.14点，降幅为12.34%。（见图2、表1） 主要钢材品种价格变动情况。10月末，钢协监测的八大钢材品种价格均有所下降。其中，高线、螺纹钢、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格均由升转降，环比分别下降89元/吨、62元/吨、81元/吨、39元/吨和53元/吨；角钢、中厚板和热轧无缝管价格均继续下降，环比分别下降44元/吨、60元/吨和97元/吨。（见表2） 各周钢材价格指数变化情况。10月份，钢材价格走势总体呈窄幅波动走势。其中，第二周，钢材价格指数小幅上升；第三周和第四周，钢材价格指数有所回落。11月份第一周，钢价继续小幅回落，第二周和第三周小幅回升。（见表3） 主要区域市场钢材价格变化情况。10月份，CSPI全国六大区域市场价格指数均由升转降。其中，西南地区降幅较大，环比下降1.94%；中南地区降幅较小，环比下降1.32%；华北、东北、华东和西北地区降幅分别为1.69%、1.36%、1.70%和1.87%。（见表4） 国内市场钢价变化因素分析 10月份，钢材市场需求下降，尽管钢铁产量也有所减少，但钢材市场总体供大于求的态势仍较明显，钢材价格由升转降。 主要用钢行业增速回落，钢材需求增速呈趋缓态势。据国家统计局公布的数据，1月~10月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.2%，增速比1月~9月份回落0.2个百分点。分行业看，基础设施投资增长4.2%，增速比1月~9月份回落0.3个百分点；全国房地产开发投资同比增长10.3%，增速比1月~9月份回落0.2个百分点，其中房屋新开工面积同比增长10%，增速比1月~9月份加快1.4个百分点。10月份，规模以上工业增加值同比增长4.7%，增速环比回落1.1个百分点。在主要用钢行业中，通用设备制造业，专用设备制造业，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业，电气机械和器材制造业，计算机、通信和其他电子设备制造业增速均有所回落。总体来看，钢材需求增长呈趋缓态势。 粗钢产量降幅加大，供给端压力有所减轻。据国家统计局公布的数据，10月份，全国生铁、粗钢和钢材（不含重复材）产量分别为6558万吨、8152万吨和10264万吨，同比分别下降2.7%、下降0.6%和增长3.5%；粗钢日均产量为263万吨，环比下降13万吨，降幅为4.7%，降幅环比加大2.7个百分点。另据海关统计，10月份，全国钢材出口量为478万吨，环比下降55万吨，降幅为10.3%；钢材进口量为103万吨，环比下降8万吨，降幅为7.9%；净出口钢材折合粗钢391万吨。按上述数据估算，10月份，全国粗钢日均供给量为250.0万吨，环比下降4.3%，供给端压力有所减轻。 原燃材料价格环比下降，进口铁矿石价格降幅较大。10月末，国产铁精矿、炼焦煤和冶金焦价格持续下降，环比分别下降5元/吨、30元/吨和65元/吨；进口铁矿石和废钢价格由升转降，环比分别下降7.36美元/吨和3元/吨。尽管价格环比下降，但从同比来看，国产矿和进口矿价格分别比去年同期高21.31%和13.20%，仍处于较高水平，对钢价有一定的支撑作用。（见表5） 国际市场钢价继续下降 10月份，国际钢材价格指数（CRU）为148.2点，环比下降7.8点，降幅为5.0%，降幅环比加大2.6个百分点，已连续第六个月下降；同比下降40.3点，降幅为21.4%。（见图3、表6） 长材和板材价格均继续下降，板材价格降幅小于长材。10月份，CRU长材指数为159.9点，环比下降9.5点，降幅为5.6%；CRU板材指数为142.4点，环比下降6.9点，降幅为4.6%，比长材降幅小1.0个百分点。与去年同期相比，10月份，CRU长材指数下降34.1点，降幅为17.6%；CRU板材指数下降43.4点，降幅为23.4%。（见图4） 北美、欧洲和亚洲价格降幅均有所加大。北美市场方面，10月份，CRU北美钢材价格指数为154.6点，环比下降11.4点，降幅为6.9%，环比加大5.2个百分点。10月份，美国制造业PMI（采购经理指数）为48.3%，虽然比9月份有所回升，但仍低于预期，连续第三个月低于50%的荣枯线。其中，生产指数下降1.1个百分点，库存指数回升2.0个百分点。10月末，美国粗钢产能利用率为80.9%，同比上升3.6个百分点。10月份，美国中西部钢厂所有品种价格均有所下降，其中热轧带卷、冷轧带卷价格降幅较大。（见表7） 欧洲市场方面，10月份，CRU欧洲钢材价格指数为159.6点，环比下降5.7点，降幅为3.4%，降幅环比加大3.2个百分点。9月份，欧元区制造业PMI为45.9%，环比上升0.44个百分点。其中，德国、意大利和西班牙制造业PMI分别为42.1%、47.7%和46.8%，仍在50%的水平线以下；法国制造业PMI为50.7%，环比上升0.7个百分点。10月份，德国市场主要品种钢材价格均继续下降。（见表8） 亚洲市场方面，10月份，CRU亚洲钢材价格指数为138.2点，环比下降6.7点，降幅为4.6%，环比加大0.3个百分点。10月份，日本制造业PMI为48.5%，环比下降0.4个百分点；韩国制造业PMI为48.4%，环比上升0.4个百分点；中国制造业PMI为49.3%，环比下降0.5个百分点。10月份，远东市场钢筋、线材、热轧带卷和热浸镀锌板价格均有所下降。（见表9） 后期钢材价格走势分析 随着天气转冷，市场逐渐进入需求淡季，钢材需求下降的态势将更为明显。但也要看到，受供暖季限产影响，钢铁产量也会有所减少。后期，钢材价格将呈窄幅波动走势。 用钢行业有望保持增长，钢材需求将相对平稳。世界钢铁协会（WSA）10月份发布的短期报告预测，2019年，全球钢铁需求将增长3.9%，增速比2018年回落0.7个百分点。其中，欧盟钢铁需求将下降1.2%；日本将下降1.4%；美国虽增长1.0%，但增幅环比回落1.1个百分点；中国将增长7.8%,增幅环比回落0.1个百分点。受经济下行压力加大的影响，后期，钢材需求呈下降态势。一方面，受天气转冷影响，房地产和基建对钢材的需求将有所减少；另一方面，随着促消费、减税费、补短板等政策效果逐渐显现，主要用钢行业有望继续保持增长。总体来看，钢材需求有望保持平稳。 钢铁产量将有所减少，市场供需基本保持弱平衡态势。随着天气转冷和供暖季限产措施的实施，受环保监管和企业盈利水平下降的影响，后期，钢铁生产仍将呈下降趋势，钢铁产量还会有所减少。总体来看，钢材市场供需弱平衡的态势仍将持续，钢材价格将呈窄幅波动走势。 钢材库存持续下降，后期市场压力减轻。10月份，全国主要市场五种钢材社会库存量继续下降，10月末降至1179万吨，比9月末下降127万吨，降幅为9.72%，是前10个月的最低水平。从具体品种来看，钢筋和热轧卷板库存降幅较大，环比分别减少109万吨和20万吨；线材库存环比减少4万吨；中厚板和冷轧卷板库存环比分别减少2万吨和4万吨。进入11月份，钢材库存持续下降，11月8日降至1053万吨，接近今年初水平。钢材库存持续下降，后市压力有所减轻。（见表10） 后期市场需要关注的主要问题 一是粗钢日产量继续下降，钢材市场供需矛盾进一步缓解。10月份，全国粗钢日均产量为263万吨，环比下降4.7%，同比下降0.6%，供应压力进一步减小。钢铁企业应进一步根据市场需求变化，合理组织生产和销售，维护市场平稳运行。 二是进口铁矿石价格环比下降，与钢价相比仍明显偏高。10月末，CIOPI（中国铁矿石价格指数）进口铁矿石价格升至84.04美元/吨，环比下降8.05%，比今年初上涨21.74%，同比上涨13.20%。同期，中国钢材价格指数（CSPI）比今年初下降2.60%，同比下降14.28%。与钢价相比，进口铁矿石价格仍偏高。 三是国际市场需求疲软，钢材出口形势仍不容乐观。据世界钢协预测，2019年，全球钢铁消费量同比增速为3.9%，2020年进一步降至1.7%，比2019年回落2.2个百分点。受国际贸易保护主义升级影响，后期，钢材出口形势仍不容乐观。
《中国冶金报》（2019年11月27日08版八版） |
