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被市场"冷落"已久的周期股终于走出独立行情！周一，钢铁板块领涨市场。要知道在这之前，周期股可是不少机构调仓时第一个抛弃的板块。
"不受待见"的板块开始涨了！ 2019年，消费、科技等板块轮番上演精彩行情，钢铁股则坐了很久的"冷板凳"。截至上周五，申万钢铁指数年内涨跌幅在27个一级行业指数中排名倒数第二，下跌逾7%，而申万食品饮料同期上涨70%。 作为周期板块的一员，钢铁股年内颇不受基金待见。从三季报数据来看，基金重仓的前50大股票中完全没有钢铁股的一席之地，相反，倒是能在基金剔除的前50大重仓股中找到不少周期股的身影。 而年内布局钢铁股的基金在"黎明"前撤离的也不在少数。 以八一钢铁为例，该股全年涨幅为负，二季度有14只基金产品持有，但多数为被动指数型基金。该股二季度下跌25%，给持股基金带来了不小的损失。 三季度该股继续下挫，尽管8月跌幅收窄，但单季跌幅也超过13%。截至三季度末，二季报重仓八一钢铁的14只基金产品已悉数卖出，就连中央汇金这样的"国家队"基金都选择了放弃。
八一钢铁今日走势 以二季度持仓八一钢铁的中融新机遇灵活配置混合为例，该基金二季度押宝周期股，十大重仓股中有山东黄金、方大特钢、湖南黄金、紫金矿业，但三季度末这些个股全部从其十大重仓股名单中消失。 该基金跟随市场风向，将科技、消费股设为配置重点。从该基金三季报公布的投资策略来看，7月起，其基金经理便制定了"规避周期股、持有消费核心资产做底仓、加配科技股作为进攻手段"的投资策略。 这并不是个例！ 在科技、消费股轮番上涨的大趋势下，机构"抱团股"在三季度赢得了不错的市场回报，多数基金闻风而动，即便此前配置了周期股，也耐不住寂寞，纷纷进行调仓。 冷门股能否逆袭？ 年末市场峰回路转，少数基金享受了一把冷门股补涨的行情，钢铁股作为"少有人走的路"，也成为市场近日的宠儿。 仍以八一钢铁为例，今日该股涨停，一举触及近四个月来最高收盘价3.51元。在多数基金大举撤离的同时，极少数基金产品却悄悄大笔买入。
八一钢铁三季报十大流通股股东 数据显示，三季度共有3只基金产品、2只基金资管计划持有该股。其中，建信中证500指数增强、华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置分别位居该公司第五、第七大流通股股东。 年末短线标的？ 业内人士表示，本轮钢铁等周期股行情主要是因为行业预期改善叠加补涨需求，若要参与，建议短期操作。 从产业角度来看，近期钢材价格继续上升，上周螺纹钢期货大幅上行，钢铁股也应声而起。另外，房地产投资需求稳定，基建需求稳中有进，制造业回升走强，下游需求保持韧性，且国家基建稳增长预期也较强。 格上财富研究员张婷认为，今年以来，虽然周期性板块的盈利增速仍然为负，但已经处于触底阶段，甚至边际好转，叠加近期房地产投资数据超预期、5年期LPR下行等刺激，周期性板块反弹被触发。 沪上一位基金经理表示，处于高位的白马股补跌，科技股遭机构兑现明显。当前时点参与周期股，主要因为周期股处于低位，有望出现超跌反弹，但建议以短线操作为主。 以八一钢铁来看，部分券商对其仅持中性看法。比如华泰证券认为，八一钢铁公司三季度归母净利润低于预期，市场需求或下行，公司业绩或小幅承压。 不过，也有人认为，该股总市值仅53.8亿元，体量小，且作为新疆地区的钢铁龙头，该股年内价格持续低迷，也为此轮上涨提供了一定的空间。 |
