|
尽管通过银保渠道带来了高收益，但华贵人寿保费收入仍难覆盖营业成本，现已累计亏损2.23亿元。在“保费姓保”的大环境下，保障是保险根本功能，中小型险企对银保渠道的依赖应得以重视，发展多元化渠道及多元化产品或为出路 《投资壹线》李璟 华贵人寿自成立起，业绩便处于持续亏损状态。10月30日，华贵人寿发布的《2019年第三季度偿付能力报告》显示，截至三季度末，公司保险业务收入为1.93亿元，净利润亏损2638.03万元，累计亏损2.23亿元。 《投资壹线》整理发现，2019年三季度末华贵人寿偿付能力有所提升，核心、综合偿付能力充足率均由222.08%增至277.02%，且保险业务收入1.93亿元，较2018年三季度末收入6088万元增长较多。 只是，华贵人寿在营业收入明显上升的情况下，营业支出也大幅增长，导致整体亏损，其大笔支出主要用于提取保险责任准备金、业务及管理费。同时，华贵人寿在2018年的退保金为932万元，较2017年的26.3万元增长了3433.28%。 2017-2018年，华贵人寿原保费收入前五的保险产品中，便有三种通过银保渠道销售，保费收入贡献率占前五险种收入总和的比例分别为96%、91%。 对于公司如何调整运营模式以盈利，以及退保金突增原因等问题，《投资壹线》致函求证华贵人寿，截至发稿未获回复。 亏损持续 企查查显示，华贵人寿成立于2017年2月，由中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司、华康保险代理有限公司、贵州贵安金融投资有限公司、贵州省贵民发展投资有限责任公司等11家公司共同出资创立，其中大股东为中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司，持股20%。 华贵人寿作为贵州省第一家本土保险法人机构，业绩备受关注，但自2017年2月成立以来，华贵人寿尚未传来业绩利好消息，根据公司2019年10月30日发布的《2019年第三季度偿付能力报告》显示，华贵人寿截至三季度末亏损2638.03万元，加上2017年、2018年的亏损额度，两年累计亏损2.23亿元。 同时，华贵人寿三季度偿付能力报告显示，自2017年至2019年三季度末，公司偿付能力充足率由由701%降至277.02%。 在盈利能力方面，《投资壹线》整理华贵人寿2017年及2018年年报发现，2018年其保险业务收入较2017年有明显提高，由4.19亿元升至6.27亿元，但收入增高的同时，营业支出费用也直线上升。年报显示，公司营业支出由2017年的5.49亿元升至7.87亿元，其中退保金增幅较大，2017年退保金仅26.3万元，而2018年退保金增至932万元，除此之外，公司的赔付支出、手续费及佣金支出均大幅提升。 就保费上升而言，华贵人寿有过一段不和谐的插曲。2019年1月，银保监会曾公布处罚决定书，认为2017年7－8月，华贵人寿存在给予投保人保险合同约定以外的其他利益的行为，其在银保业务经营过程中，向投保人赠送价值合计105.76万元的飞天茅台白酒，涉及保费11199万元。 《投资壹线》查看其《2017年三季度偿付能力报告》发现，在银保监会提到的2017年7-8月间，华贵人寿的保险业务收入激增，由1398.62万元升至2.29亿元，但当时的净利润仍然处于亏损1445.61万元的状态，业内人士表示，该情况或与支出过高相关。 银保依赖 《投资壹线》查看华贵人寿2017年、2018年两年年报发现，公司通过银保渠道销售的产品，贡献了大部分收益。 年报显示，在2017 年，华贵人寿经营的所有保险产品中，规模保费居前五位的保险产品是华贵多彩盛世养老年金保险、华贵守护e家定期寿险、华贵交通工具团体意外伤害保险、华贵多彩赢家年金保险、华贵团体意外伤害保险，这五大产品规模保费合计占公司 2017 年规模保费的 99.03%，在这五种产品中，通过银保渠道销售的有三种，即华贵多彩盛世养老年金保险、华贵交通工具团体意外伤害保险、华贵团体意外伤害保险，这三种保险产品规模保费合计占前五产品保费规模的96%。 华贵人寿2017年排名前五的险种销售简况
图片来源：华贵人寿2017年年报 华贵人寿在2018年通过银保渠道销售的产品保费规模仍然庞大，2018年保费规模前五的保险产品是华贵多彩盛世养老年金保险、华贵爽得盈两全保险（分红型）、华贵守护e家定期寿险、华贵大麦定期寿险、华贵多彩稳赢年金保险，这五款产品的原保费收入合计占公司2018年规模保费的93%，在这五种产品中，通过银保渠道销售的仍有三种，为华贵多彩盛世养老年金保险、华贵爽得盈两全保险（分红型）华贵多彩稳赢年金保险，这三种带来的原保费收入占前五产品保费规模的91%。 华贵人寿2018年排名前五的险种销售简况
图片来源：华贵人寿2018年年报 连续两年时间，华贵人寿对于银保渠道的依赖可见一斑，业内人士分析称，银保渠道稳定性高，加上与之对应售卖的大多是理财型产品，可以给险企带来大量现金流，因而成为了业内宠儿，而现在由于大环境转为“保险姓保”，加上银保渠道的业务成本较高，不少险企正在转型，脱离银保渠道依赖。 虽然华贵人寿某些方面发展遇阻，但其保险定寿业务表现不错。资料显示，截止2018年，在全国67家开展互联网业务交流的寿险公司中，华贵保险定寿业务占全国互联网定寿市场份额的22.3%。（投资壹线出品）■ |
