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手头拮据美国人如何解决养老问题？ 对冲基金翘楚瑞•达里奥(Ray Dalio)曾发表了一篇发人深省的文章，揭露了美国资本主义的现状。他的观点在我看来很正确，“赚钱、存钱以及把钱变成资本的能力（即资本主义），是激发人们的有效动力和提高人们生活水平的资源配置手段。” 不过，达里奥随后提供了大量数据，表明许多美国人的收入太少，无法维持生计，更不用说存钱了，从而造成了不利的后果。他列举了健康状况不佳、教育水平低下、经济流动性不足、监禁率高、财富和收入差距持续扩大等结果，这些状况加大了社会动荡的风险。他把这种现状称为“国家紧急状况”。
达里奥发现的这些问题可以在他提供的大部分数据中看到，不过另一个问题即将到来，而且很快就会浮出水面。许多美国人无法为自己的未来攒钱，随着婴儿潮一代大量退出劳动力市场，许多人将在贫困或近乎贫困的状态下度过他们的退休生活。 然而，不同于达里奥提到的许多棘手问题，这个问题有一个简单的解决方案，而且不需要很高的费用。
美国政府问责局(Government Accountability Office)公布了2015年调查美国退休保障状况的全面报告。新数据并不比旧数据更令人欣慰，其中最令人担忧的数据始终没有变化：在全美55岁及以上的老年家庭中，29%的家庭既没有退休储蓄，也没有养老金。 实际数字比看起来更大。美国人口普查局(Census Bureau)预计，到2030年，65岁及以上的老龄人口将达到约7400万人。如果比例不变的话，那么将有2100万退休人士不得不依靠微薄的社会保障收入生活。而美国社会保障署(Social Security Administration)的数据显示，2019年的全年平均社会保障福利约为1.75万美元，仅略高于联邦政府为单身人口划定的12490美元贫困线。
这个结果太乐观了。美国人领取的社会保障福利是根据个人在工作期间的工资收入计算的结果。美国政府问责局的报告称，2013年，既没有退休储蓄也没有养老金的美国家庭年收入中位数为18932美元。而美国人口普查局的数据显示，2013年美国家庭收入中位数为53585美元，相比之下，这笔钱显得微不足道，可能意味着这些家庭领取的社会保障福利也将远低于平均水平。 由于收入微薄，这些家庭根本攒不下钱。美国政府问责局的数据显示，2013年，这些家庭的资产净值中位数为34760美元，金融资产仅为1000美元。但即使收入较高的员工也很难攒钱，因为家庭收入中位数远低于生活成本。2013年，在全美55岁至64岁的老龄家庭中，约有四分之三的家庭拥有的退休储蓄不超过15万美元。这笔钱还远远不够，除非工资上涨，否则年轻的员工也无法为退休做好准备。
美国劳动者曾经有过更光明的退休前景，如果工资没有更高的话。真正的变化在于，过去四十年里，越来越多的雇主用401(k)退休金计划和其他固定缴款计划取代了养老金，把退休储蓄的责任转嫁到雇员身上。根据雇员福利研究所(Employee Benefit Research Institute)的数据，2014年，在参加基于就业的退休金计划的私营企业员工中，只有28%的人选择了传统养老金，远远低于1979年的84%。 我们很难为此责怪雇主。养老金的管理非常困难、成本高昂，许多资金捉襟见肘的企业和政府计划都能证明这一点。员工也比以前更频繁地调换工作，因此雇主可能觉得不用对他们的未来负责。考虑到过去40年实际工资水平几乎没有变化，而且也几乎没有迹象表明他们把节省下来的钱给了员工的情况，雇主毫无疑问通过放弃养老金省下了一大笔钱。 然而，雇主不用花太多钱就可以为员工提供额外的退休保障。按照的我计算，这笔钱相当于每小时2.64美元。 我的计算方法如下：经济政策研究所(Economic Policy Institute)的数据显示，在芝加哥都市区，单身人士的生活成本为每年3.86万美元。假设平均领取的社会保障福利为1.75万美元，缺口就是2.11万美元。
假设普通退休人士每年从他们的退休储蓄账户中提取大约4%的资金，那么拥有52.75万美元的退休储蓄就可以弥补这个缺口。假如在员工工作的40年时间里，退休储蓄以每年4%的实际速率增值（考虑到利率处于历史低位、美国股价上涨，相比传统的60/40投资组合每年6%的历史实际回报率，4%是更为保守的长期增长率），雇主只要每年向员工的退休账户中存入5500美元，就可以为他们提供可满足退休需要的这笔储蓄，按照每年2080个小时的正常工作时间计算，相当于每小时2.64美元。
许多雇主已经通过匹配一定比例的员工储蓄向401(k)养老金计划缴款，可是那些无法攒钱的员工才是最需要缴纳这些养老金的人。美国政府也可以把雇主缴纳的养老金以及这些退休储蓄的增值金额和最终提取额排除在征税范围之外，从而发挥自己的作用。 总结：401(k)计划和其他固定缴款计划存在的缺陷众所周知，我们需要采取更多的措施让退休金成本更低、管理更简便。但是如果退休金计划得不到资金支持，那么就毫无价值可言。毕竟，员工无法存下他们没有赚到的钱。 |
