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咱们老百姓遇到婚丧嫁娶类的大事，手头的钱不够，一般我们怎么办？找朋友借，找银行借。 那么当银行也遇到缺钱的时候，它又会怎么办呢？ 它也是去借，也是找它的朋友，也就是找另一家银行借！ 这就是银行间拆借。
银行间拆借的特点有二：1、资金量大 2、借款时间短，一般是隔夜、三天、七天居多，对资金的流动性要求很高。 所以它的利率会远高于银行给储户的利率。 既然利率高，我们普通老百姓把钱借给银行呗！ 可是不行！这个市场上的玩家只能是机构投资者，并不允许个人投资者进入。 直到，有一个聪明人的出现：
二十世纪70年代，美国有个投资银行家设立了一个基金，吸收老百姓零散的钱，再以基金的身份把钱借给银行。 这就帮助老百姓用少量的资金参与进了高收益的银行间市场，分享到了机构投资者的收益 。 这就是货币基金。 货基特点： 1、它不属于银行体系； 2、它没有存款准备金； 3、不受利率管理； 它是当时美国利率管制下的金融创新，成功实现了绕开监管，筹集资金的功能；顺便帮老百姓赚了钱。 在当代的中国，也涌现出了多种货币基金，比如我们大家熟知的余额宝，它是阿里巴巴在2013年推出的。 从那时起，我们中国的老百姓才开始有机会把自家的闲钱投资到高利率的银行间拆借市场中去。
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